卻說魏主曹叡令張郃為先鋒, 與司馬懿一同征進；一面令辛毗、孫禮二人領兵五萬, 往助曹真。二人奉詔而去。且說司馬懿引二十萬軍, 出關下寨, 請先鋒張郃至帳下曰：「諸葛亮平生謹慎, 未敢造次行事。若是吾用兵, 先從子午谷逕取長安, 早得多時矣。他非無謀, 但恐有失, 不肯弄險。今必出軍斜谷, 來取郿城。若取郿城, 必分兵兩路, 一軍取箕谷矣。吾已發檄文, 令子丹拒守郿城, 若兵來不可出戰；令孫禮、辛毗截住箕谷道口, 若兵來則出奇兵擊之。｣郃曰：「今將軍當於何處進兵？｣懿曰：「吾素知秦嶺之西, 有一條路, 地名街亭；旁有一城, 名列柳城：此二處皆是漢中咽喉。諸葛亮欺子丹無備, 定從此進。吾與汝逕取街亭, 望陽平關不遠矣。亮若知吾斷其街亭要路, 絕其糧道, 則隴西一境, 不能安守, 必然連夜奔回漢中去也。彼若回動, 吾提兵於小路擊之, 可得全勝；若不歸時, 吾卻將諸處小路, 盡皆壘斷, 俱以兵守之。一月無糧, 蜀兵皆餓死, 亮必被吾擒矣。｣張郃大悟, 拜伏於地曰：「都督神算也！｣懿曰：「雖然如此, 諸葛亮不比孟達。將軍為先鋒, 不可輕進。當傳與諸將, 循山西路, 遠遠哨探。如無伏兵, 方可前進。若是怠忽, 必中諸葛亮之計。｣張郃受計引軍而行。
卻說孔明在祁山寨中, 忽報新城探細人來到, 急喚入問之。細作告曰：「司馬懿倍道而行, 八日已到新城, 孟達措手不及；又被申耽、申儀、李輔、鄧賢為內應, 孟達被亂軍所殺。今司馬懿撤兵到長安, 見了魏主, 同張郃引兵出關, 來拒我師也。｣孔明大驚曰：「孟達作事不密, 死固當然。今司馬懿出關, 必取街亭, 斷吾咽喉之路。｣便問：「誰敢引兵去守街亭？｣言未畢, 參軍馬謖曰：「某願往。｣孔明曰：「街亭雖小, 干係甚重。倘街亭有失, 吾大軍皆休矣。汝雖深通謀略, 此地奈無城郭, 又無險阻, 守之極難。｣謖曰：「某自幼熟讀兵書, 頗知兵法。豈一街亭不能守耶？｣孔明曰：「司馬懿非等閒之輩；更有先鋒張郃, 乃魏之名將；恐汝不能敵之。｣謖曰：「休道司馬懿、張郃, 便是曹叡親來, 有何懼哉！若有差失, 乞斬全家。｣孔明曰：「軍中無戲言。｣謖曰：「願立軍令狀。｣孔明從之。謖遂寫了軍令狀呈上。孔明曰：「吾與汝二萬五千精兵, 再撥一員上將, 相助你去。｣即喚王平分付曰：「吾素知汝平生謹慎, 故特以此重任相託。汝可小心謹慎。此地下寨必當要道之處, 使賊兵急切不能偷過。安營既畢, 便畫四至八道地理形狀圖本來我看。凡事商議停當而行, 不可輕易。如所守無危, 則是取長安第一功也。戒之！戒之！｣二人拜辭引兵而去。孔明尋思, 恐二人有失, 又喚高翔曰：「街亭東北上有一城, 名列柳城, 乃山僻小路, 此可以屯兵紮寨。與汝一萬兵, 去此城屯紮。但街亭危, 可引兵救之。｣高翔引兵而去。孔明又思高翔非張郃對手, 必得一員大將, 屯兵於街亭之右, 方可防之；遂喚魏延引本部兵去街亭之後屯紮。延曰：「某為前部, 理合當先破敵, 何故置某於安閒之地？｣孔明曰：「前鋒破敵, 乃偏裨之事耳。今令汝接應街亭, 當陽平關衝要道路, 總守漢中咽喉, 此乃大任也。何為安閒乎？汝勿以等閒視之, 失吾大事。切宜小心在意！｣魏延大喜, 引兵而去。孔明恰纔心安, 乃喚趙雲、鄧芝分付曰：「今司馬懿出兵, 與往日不同。汝二人各引一軍出箕谷, 以為疑兵。如逢魏兵, 或戰或不戰, 以驚其心。吾自統大軍, 由斜谷逕取郿城。若得郿城, 長安可破矣。｣二人受命而去。孔明令姜維作先鋒, 兵出斜谷。
卻說馬謖、王平二人兵到街亭, 看了地勢。馬謖笑曰：「丞相何故多心也？量此山僻之處, 魏兵如何敢來！｣王平曰：「雖然魏兵不敢來, 可就此五路總口下寨；即令軍士伐木為柵, 以圖久計。｣謖曰：「當道豈是下寨之地？此處側邊一山, 四面皆不相連, 且樹木極廣, 此乃天賜之險也。可就山上屯軍。｣平曰：「參軍差矣。若屯兵當道, 築起城垣, 賊兵縱有十萬, 不能偷過；今若棄此要路, 屯兵於山上, 倘魏兵驟至, 四面圍定, 將何策保之？｣謖大笑曰：「汝真女子之見！兵法云：『憑高視下, 勢如劈竹。』若魏兵到來, 吾教他片甲不回！｣平曰：「吾累隨丞相經陣, 每到之處, 丞相盡意指教。今觀此山, 乃絕地也。若魏兵斷我汲水之道, 軍士不戰自亂矣。｣謖曰：「汝莫亂道。孫子云：『置之死地而後生。』若魏兵絕我汲水之道, 蜀兵豈不死戰？以一可以當百也。吾素讀兵書, 丞相諸事尚問於我, 汝奈何相阻耶？｣平曰：「若參軍欲在山上下寨, 可分兵與我, 自於山西下一小寨, 為犄角之勢。倘魏兵至, 可以相應。｣馬謖不從。忽然山中居民, 成群結隊, 飛奔而來, 報說魏兵已到。王平欲辭去。馬謖曰：「汝既不聽吾令, 與汝五千兵自去下寨。待吾破了魏兵, 到丞相面前須分不得功。｣王平引兵離山十里下寨, 畫成圖本, 星夜差人去稟孔明, 具說馬謖自於山上下寨。
卻說司馬懿在城中, 令次子司馬昭, 去探前路；若街亭有兵守禦, 即當按兵不行。司馬昭奉令探了一遍, 回見父曰：「街亭有兵守把。｣懿歎曰：「諸葛亮真乃神人, 吾不如也！｣昭笑曰：「父親何故自隳志氣耶！男料街亭易取。｣懿問曰：「汝安敢出此大言？｣昭曰：「男親自哨見, 當道並無寨柵, 軍皆屯於山上, 故知可破也。｣懿大喜曰：「若兵果在山上, 乃天使吾成功矣！｣遂更換衣服, 引百餘騎親自來看。是夜天晴月朗。直至山下, 周圍巡哨了一遍, 方回。馬謖在山上見之, 大笑曰：「彼若有命, 不來圍山！｣傳令與諸將：「倘兵來, 只見山頂上紅旗招動, 即四面皆下。｣
卻說司馬懿回到寨中, 使人打聽是何將引兵守街亭。回報曰：「乃馬良之弟馬謖也。｣懿笑曰：「徒有虛名, 乃庸才耳！孔明用如此人物, 如何不誤事！｣又問：「街亭左右別有軍否？｣探馬報曰：「離山十里有王平安營。｣懿乃命張郃引一軍, 當住王平來路。又令申耽、申儀引兩路兵圍山, 先斷了汲水道路；待蜀兵自亂, 然後乘勢擊之。當夜調度已定。次日天明, 張郃引兵先往背後去了。司馬懿大驅軍馬, 一擁而進, 把山四面圍定。馬謖在山上看時, 只見魏兵漫山遍野, 旌旗隊伍, 甚是嚴整。蜀兵見之, 盡皆喪膽, 不敢下山。馬謖將紅旗招動, 軍將你我相推, 無一人敢動。謖大怒, 自殺二將。眾軍驚懼, 只得努力下山來衝魏兵。魏兵端然不動。蜀兵又退上山去。馬謖見事不諧, 教軍緊守寨門, 只等外應。
卻說王平見魏兵到, 引軍殺來, 正遇張郃；戰有數十餘合, 平力窮勢孤, 只得退去。魏兵自辰時困至戌時, 山上無水, 軍不得食, 寨中大亂。嚷到半夜時分, 山南蜀兵大開寨門, 下山降魏。馬謖禁止不住。司馬懿又令人於沿山放火, 山上蜀兵愈亂。馬謖料守不住, 只得驅殘兵殺下山西逃奔。司馬懿放條大路, 讓過馬謖。背後張郃引兵趕來。趕到三十餘里, 前面鼓角齊鳴, 一彪軍出, 放過馬謖, 攔住張郃；視之乃魏延也, 揮刀縱馬, 直取張郃。郃回軍便走。延驅兵趕來, 復奪街亭。趕到五十餘里, 一聲喊起, 兩邊伏兵齊出：左邊司馬懿, 右邊司馬昭。卻抄在魏延背後, 把延困在垓心。張郃復來。三路兵合在一處。魏延左衝右突, 不得脫身, 折兵大半。正危急間, 忽一彪軍殺入, 乃王平也。延大喜曰：「吾得生矣！｣二將合兵一處, 大殺一陣, 魏兵方退。二將慌忙奔回寨時, 營中皆是魏兵旌旗。申耽, 申儀從營中殺出。王平、魏延逕奔列柳城, 來投高翔。此時高翔聞知街亭有失, 盡起列柳城之兵, 前來救應, 正遇延、平二人, 訴說前事。高翔曰：「不如今晚去劫魏寨, 再復街亭。｣當時三人在山坡下商議已定。待天色將晚, 分兵三路。魏延引兵先進, 逕到街亭, 不見一人, 心中大疑, 不敢輕進, 且伏在路口等候。忽見高翔兵到, 二人共說魏兵不知在何處。正沒理會, 卻不見王平兵到。忽然一聲炮響, 火光沖天, 鼓聲震地。魏兵齊出, 把魏延、高翔圍在垓心。二人盡力衝突, 不得脫身。忽聽得山坡後喊聲若雷, 一彪軍殺入, 乃是王平, 救了高、魏二人, 逕奔列柳城來。比及奔到城下時, 城邊早有一軍殺到, 旗上大書「魏都督郭淮｣字樣。原來郭淮與曹真商議, 恐司馬懿得了全功, 乃分淮來取街亭；聞知司馬懿、張郃成了此功, 遂引兵逕襲列柳城。正遇三將, 大殺一陣。蜀兵傷者極多。魏延恐陽平關有失, 慌與王平、高翔望陽平關來。
卻說郭淮收了軍馬, 乃謂左右曰：「吾雖不得街亭, 卻取了列柳城, 亦是大功。｣引兵逕到城下叫門, 只見城上一聲炮響, 旗幟皆豎。當頭一面大旗, 上書「平西都督司馬懿｣。懿撐起懸空板, 倚定護心木欄干, 大笑曰：「郭伯濟來何遲也？｣淮大驚曰：「仲達神機, 吾不及也！｣遂入城, 相見已畢。懿曰：「今街亭已失, 諸葛亮必走。公可速與子丹星夜追之。｣郭淮從其言, 出城而去。懿喚張郃曰：「子丹、伯濟, 恐吾全獲大勝, 故來取此城池。吾非獨欲成功, 乃僥幸而已。吾料魏延、王平、馬謖、高翔等輩, 必先去據陽平關。吾若去取此關, 諸葛亮必隨後掩殺, 中其計矣。兵法云：『歸師勿掩, 窮寇莫追。』汝可從小路抄箕谷退兵。吾自引兵當斜谷之兵。若彼敗走, 不可相拒, 只宜中途截住蜀兵, 輜重可盡得也。｣張郃受計, 引兵一半去了。懿下令：「盡取斜谷, 由西城而進。西城雖山僻小縣, 乃蜀兵屯糧之所, 又南安、天水、安定三郡總路。若得此城, 三郡可復矣。｣於是司馬懿留申耽、申儀守列柳城, 自領大軍望斜谷進發。
卻說孔明自令馬謖等守街亭去後, 猶豫不定。忽報王平使人送圖本至。孔明喚入, 左右呈上圖本。孔明就文几上拆開視之, 拍案大驚曰：「馬謖無知, 坑陷吾軍矣！｣左右問曰：「丞相何故失驚？｣孔明曰：「吾觀此圖本, 失卻要路, 占山為寨, 倘魏兵大至, 四面圍合, 斷汲水道路, 不須二日, 軍自亂矣。若街亭有失, 吾等安歸？｣長史楊儀進曰：「某雖不才, 願替馬幼常回。｣孔明將安營之法, 一一分付與楊儀。正待要行, 忽報馬到來, 說街亭、列柳城, 盡皆失了。孔明跌足長歎曰：「大事去矣！此吾之過也！｣急喚關興、張苞分付曰：「汝二人各引三千精兵, 投武功山小路而行。如遇魏兵, 不可大擊, 只鼓譟吶喊, 為疑兵驚之。彼當自走, 亦不可追。待軍退盡, 便投陽平關去。｣又令張翼先引軍去修理劍閣, 以備歸路。又密傳號令, 教大軍暗暗收拾行裝, 以備起程。又令馬岱、姜維斷後, 先伏於山谷中, 待諸軍退盡, 方始收兵。又差心腹人, 分路報與天水、南安、安定三郡官吏軍民, 皆入漢中。又遣心腹人到冀縣搬取姜維老母, 送入漢中。
孔明分撥已定, 先引五千兵退去西城縣搬運糧草。忽然十餘次飛馬報到, 說司馬懿引大軍十五萬, 望西城蜂擁而來。時孔明身邊並無大將, 只有一班文官, 所引五千軍, 已分一半先運糧草去了, 只剩二千五百軍在城中。眾官聽得這個消息, 盡皆失色。孔明登城望之, 果然塵土沖天, 魏兵分兩路望西城縣殺來。孔明傳令, 教將旌旗盡皆藏匿；諸將各守城鋪, 如有妄行出入, 及高聲言語者, 立斬；大開四門, 每一門上用二十軍士, 扮作百姓, 灑掃街道, 如魏兵到時, 不可擅動, 吾自有計。孔明乃披鶴氅, 戴綸巾, 引二小童攜琴一張, 於城上敵樓前, 憑欄而坐, 焚香操琴。
卻說司馬懿前軍哨到城下, 見了如此模樣, 皆不敢進, 急報與司馬懿。懿笑而不信, 遂止住三軍, 自飛馬遠遠望之。果見孔明坐於城樓之上, 笑容可掬, 焚香操琴。左有一童子, 手捧寶劍；右有一童子, 手執麈尾。城門內外有二十餘百姓, 低頭灑掃, 旁若無人。懿看畢大疑, 便到中軍, 教後軍作前軍, 前軍作後軍, 望北山路而退。次子司馬昭曰：「莫非諸葛亮無軍, 故作此態？父親何故便退兵？｣懿曰：「亮平生謹慎, 不會弄險。今大開城門, 必有埋伏。我兵若進, 中其計也。汝輩豈知？宜速退。｣於是兩路兵盡皆退去。孔明見魏軍遠去, 撫掌而笑。眾官無不駭然。乃問孔明曰：「司馬懿乃魏之名將, 今統十五萬精兵到此, 見了丞相, 便速退去, 何也？｣孔明曰：「此人料吾生平謹慎, 必不弄險；見如此模樣, 疑有伏兵, 所以退去。吾非行險, 蓋因不得已而用之。此人必引軍投山北小路去也。吾已令興、苞二人在彼等候。｣眾皆驚服曰：「丞相之機, 神鬼莫測。若某等之見, 必棄城而走矣。｣孔明曰：「吾兵止有二千五百, 若棄城而走, 必不能遠遁。得不為司馬懿所擒乎？｣後人有詩讚曰：
瑤琴三尺勝雄師, 諸葛西城退敵時。十五萬人回馬處, 後人指點到今疑。
言訖, 拍掌大笑曰：「吾若為司馬懿, 必不便退也。｣遂下令, 教西城百姓, 隨軍入漢中：司馬懿必將復來。於是孔明離西城望漢中而走。天水、安定、南安三郡官吏軍民, 陸續而來。
卻說司馬懿望武功山小路而來。忽然山坡後喊殺連天, 鼓聲震地。懿回顧二子曰：「吾若不走, 必中諸葛亮之計矣。｣只見大路上一軍殺來, 旗上大書「右護衛使虎翼將軍張苞｣。魏兵皆棄甲拋戈而走。行不到一程, 山谷中喊聲震地, 鼓角喧天, 前面一杆大旗, 上書「左護衛使龍驤將軍關興｣。山谷應聲, 不知蜀兵多少；更兼魏軍心疑, 不敢久停, 只得盡棄輜重而去。興、苞二人皆遵將令, 不敢追襲, 多得軍器糧草而歸。司馬懿見山谷中皆有蜀兵, 不敢出大路, 遂回街亭。此時曹真聽知孔明退兵, 急引兵追趕。山背後一聲炮響, 蜀兵漫山遍野而來；為首大將, 乃是姜維、馬岱。真大驚, 急退軍時, 先鋒陳造已被馬岱所斬。真引兵鼠竄而還。蜀兵連夜皆奔回漢中。
卻說趙雲、鄧芝伏兵於箕谷道中。聞孔明傳令回軍, 雲謂芝曰：「魏軍知吾兵退, 必然來追。吾先引一軍伏於其後, 公卻引兵打吾旗號, 徐徐而退。吾一步步自有護送也。｣
卻說郭淮提兵再回箕谷道中, 喚先鋒蘇顒分付曰：「蜀將趙雲, 英勇無敵。汝可小心提防。彼軍若退, 必有計也。｣蘇顒欣然曰：「都督若肯接應, 某當生擒趙雲。｣遂引前部三千兵, 奔入箕谷。看看趕上蜀兵, 只見山坡後閃出紅旗白字, 上書「趙雲｣。蘇顒急收兵退走。行不到數里, 喊聲大震, 一彪軍撞出；為首大將, 挺鎗躍馬, 大喝曰：「汝識趙子龍否！｣蘇顒大驚曰：「如何這裏又有趙雲？｣措手不及, 被雲一鎗刺死於馬下。餘軍潰散。雲迤邐前進, 背後又一軍到, 乃郭淮部將萬政也。雲見魏兵追急, 乃勒馬挺鎗, 立於路口, 待來將交鋒。蜀兵已去三十餘里。萬政認得是趙雲, 不敢前進。雲等得天色黃昏, 方纔撥回馬緩緩而進。郭淮兵到, 萬政言趙雲英勇如舊, 因此不敢近前。淮傳令教軍急趕, 政令數百騎壯士趕來。行至一大林, 忽聽得背後大喝一聲曰：「趙子龍在此！｣驚得魏兵落馬者百餘人, 餘者皆越嶺而去。萬政勉強來敵, 被雲一箭射中盔纓, 驚跌於澗中。雲以鎗指之曰：「吾饒汝性命回去！快教郭淮趕來！｣萬政脫命而回。雲護送車仗人馬, 望漢中而去, 沿途並無遺失。曹真、郭淮復奪三郡, 以為己功。
卻說司馬懿分兵而進。此時蜀兵盡回漢中去了。懿引一軍復到西城, 因問遺下居民及山僻隱者, 皆言孔明止有二千五百軍在城中, 又無武將, 只有幾個文官, 別無埋伏。武功山小民告曰：「關興、張苞, 只各有三千軍, 轉山吶喊, 鼓譟驚追, 又無別軍, 並不敢廝殺。｣懿悔之無及, 仰天歎曰：「吾不如孔明也！｣遂安撫了諸處官民, 引兵逕還長安, 朝見魏主。叡曰：「今日復得隴西諸郡, 皆卿之功也。｣懿奏曰：「今蜀兵皆在漢中, 未盡剿滅。臣乞大兵拚力收川, 以報陛下。｣叡大喜, 令懿即便興兵。忽班部一人出奏曰：「臣有一計, 足可定蜀降吳。｣正是：蜀中將相方歸國, 魏地君臣又逞謀。未知獻計者是誰, 且看下文分解。
