卻說龐統、法正二人, 勸玄德就席間殺劉璋, 西川唾手可得。玄德曰：「吾初入蜀中, 恩信未立, 此事決不可行。｣二人再三說之, 玄德只是不從。次日, 復與劉璋宴於城中, 彼此細敘衷曲, 情好甚密。酒至半酣, 龐統與法正商議曰：「事已至此, 由不得主公了。｣便教魏延登堂舞劍, 乘勢殺劉璋。延遂拔劍進曰：「筵間無以為樂, 願舞劍為戲。｣龐統便喚眾武士入, 列於堂下, 只待魏延下手。劉璋手下諸將, 見魏延舞劍筵前, 又見階下武士手按刀靶, 直視堂上, 從事張任亦掣劍舞曰：「舞劍必須有對, 某願與魏將軍同舞。｣二人對舞於筵前。魏延目視劉封, 封亦拔劍助舞。於是劉璝、冷苞、鄧賢, 各掣劍出曰：「我等當群舞, 以助一笑。｣玄德大驚, 急掣左右所佩之劍, 立於席上曰：「吾兄弟相逢痛飲, 並無疑忌。又非『鴻門會』上, 何用舞劍？不棄劍者立斬！｣劉璋亦叱曰：「兄弟相聚, 何必帶刀？｣命侍衛者盡去佩劍。眾皆紛然下堂。玄德喚諸將士上堂, 以酒賜之, 曰：「吾弟兄同宗骨血, 共議大事, 並無二心。汝等勿疑。｣諸將皆拜謝。劉璋執玄德之手而泣曰：「吾兄之恩, 誓不敢忘！｣二人歡飲至晚而散。玄德歸寨, 責龐統曰：「公等奈何欲陷備於不義耶？今後斷勿為此。｣統嗟歎而退。
卻說劉璋歸寨, 劉璝等曰：「主公見今日席上光景乎？不如早回, 免生後患。｣劉璋曰：「吾兄劉玄德, 非比他人。｣眾將曰：「雖玄德無此心, 他手下人皆欲吞併西川, 以圖富貴。｣璋曰：「汝等無間吾兄弟之情。｣遂不聽, 日與玄德歡敘。忽報張魯整頓兵馬, 將犯葭萌關。劉璋便請玄德往拒之。玄德慨然領諾, 即日領本部兵望葭萌關去了。眾將勸劉璋令大將緊守各處關隘, 以防玄德兵變。璋初時不從, 後因眾將苦勸, 乃令白水都督楊懷、高沛二人, 守把涪水關。劉璋自回成都。玄德到葭萌關, 嚴禁軍士, 廣施恩惠, 以收民心。早有細作報入東吳。吳侯孫權會文武商議。顧雍進曰：「劉備分兵遠涉山險而去, 未易往還。何不差一軍先截川口, 斷其歸路, 後盡起東吳之兵, 一鼓而下荊襄？此不可失之機會也。｣權曰：「此計大妙！｣正商議間, 忽屏後一人大喝而出曰：「進此計者可斬之！欲害吾女之命耶？｣眾驚視之, 乃吳國太也。國太怒曰：「吾一生只有一女, 嫁與劉備。今若動兵, 吾女性命如何？｣因叱孫權曰：「汝掌父兄之業, 坐領八十一州, 尚自不足, 乃顧小利而不念骨肉！｣孫權諾諾連聲, 答曰：「老母之訓, 豈敢有違！｣遂叱退眾官。國太恨恨而入。孫權立於軒下, 自思「此機會一失, 荊襄何日可得？｣正沈吟間, 只見張昭入問曰：「主公有何憂疑？｣孫權曰：「正思適間之事。｣張昭曰：「此極易也。今差心腹將一人, 只帶五百軍, 潛入荊州, 下一封密書與郡主, 只說國太病危, 欲見親女, 取郡主星夜回東吳。玄德平生只有一子, 就教帶來。那時玄德定把荊州來換阿斗。如其不然, 一任動兵, 更有何礙？｣權曰：「此計大妙！吾有一人, 姓周, 名善, 最有膽量。自幼穿房入戶, 多隨吾兄。今可差他去。｣昭曰：「切勿泄漏。只此便令起行。｣
於是密遣周善, 將五百人, 扮為商人, 分作五船；更詐修國書, 以備盤詰。船內暗藏兵器。周善領命, 取荊州水路而來。船泊江邊, 善自入荊州, 令門吏報孫夫人。夫人命周善入。善呈上密書。夫人見說國太病危, 灑淚動問。周善拜訴曰：「國太好生病重, 旦夕只是思念夫人。倘去得遲, 恐不能相見。就教夫人帶阿斗去見一面。｣夫人曰：「皇叔引兵遠出, 我今欲回, 須使人知會軍師, 方可以行。｣周善曰：「若軍師回言道：『須報知皇叔, 候了回命, 方可下船, 』如之奈何？｣夫人曰：「若不辭而去, 恐有阻擋。｣周善曰：「大江之中, 已準備下船隻。只今便請夫人上車出城。｣孫夫人聽知母病危, 如何不慌？便將七歲孩兒阿斗, 載在車中；隨行帶三十餘人, 各跨刀劍上馬離荊州城, 便來江邊上船。府中人欲報時, 孫夫人已到沙頭鎮, 下在船中了。
周善方欲開船, 只聽得岸上有人大叫：「且休開船, 容與夫人餞行！｣視之, 乃趙雲也。原來趙雲巡哨方回, 聽得這個消息, 吃了一驚, 只帶四五騎旋風般沿江趕來。周善手執長戈, 大喝曰：「汝何人, 敢擋主母！｣叱令軍士一齊開船, 各將軍器出來, 排列在船上。風順水急, 船皆隨流而去。趙雲沿江趕叫：「任從夫人去。只有一句話拜稟。｣周善不睬, 只催船速進。趙雲沿江趕到十餘里, 忽見江灘斜纜一隻漁船在那裏。趙雲棄馬執鎗, 跳上漁船。只兩人駕船前來, 望著夫人所坐大船追趕。周善教軍士放箭。趙雲以鎗撥之, 箭皆紛紛落水。離大船懸隔丈餘, 吳兵用鎗亂刺。趙雲棄鎗, 在小船上, 掣所佩青釭劍在手, 分開鎗搠, 望吳船湧身一跳, 早登大船。吳兵盡皆驚倒。趙雲入艙中, 見夫人抱阿斗於懷中, 喝趙雲曰：「何故無禮！｣雲插劍聲喏曰：「主母欲何往？何故不令軍師知會？｣夫人曰：「我母親病在危篤, 無暇報知。｣雲曰：「主母探病, 何故帶小主人去？｣夫人曰：「阿斗是吾子, 留在荊州, 無人看覷。｣雲曰：「主母差矣。主人一生, 只有這點骨肉。小將在當陽長坂坡百萬軍中救出。今日夫人卻欲抱將去, 是何道理？｣夫人怒曰：「量汝只是帳下一武夫, 安敢管我家事！｣雲曰：「夫人要去便去, 只留下小主人。｣夫人喝曰：「汝半路輒入船中, 必有反意！｣雲曰：「若不留下小主人, 縱然萬死, 亦不敢放夫人去。｣夫人喝侍婢向前揪捽, 被趙雲推倒, 就懷中奪了阿斗, 抱出船頭上。欲要傍岸, 又無幫手；欲要行兇, 又恐礙於道理：進退不得。夫人喝侍婢奪阿斗, 趙雲一手抱定阿斗, 一手仗劍, 人不敢近。周善在後艄挾住舵, 只顧放船下水。風順水急, 望中流而去。趙雲孤掌難鳴, 只護得阿斗, 安能移舟傍岸？
正在危急, 忽見下流頭港內一字兒使出十餘隻船來, 船上麾旗擂鼓。趙雲自思：「今番中了東吳之計！｣只見當頭船上一員大將, 手執長矛, 高聲大叫：「嫂嫂留下姪兒去！｣原來張飛巡哨, 聽得這個消息, 急來油江夾口, 正撞著吳船, 急忙截住。當下張飛提劍跳上吳船。周善見張飛上船, 提刀來迎, 被張飛手起一劍砍倒, 提頭擲於孫夫人前。夫人大驚曰：「叔叔何故無禮？｣張飛曰：「嫂嫂不以俺哥哥為重, 私自歸家, 這便無禮！｣夫人曰：「吾母病重, 甚是危急。若等你哥哥回報, 須誤了我事。若你不放我回去, 我情願投江而死！｣
張飛與趙雲商議：「若逼死夫人, 非為臣下之道。只護著阿斗過船去罷。｣乃謂夫人曰：「俺哥哥大漢皇叔, 也不辱沒嫂嫂。今日相別, 若思哥哥恩義, 早早回來。｣說罷, 抱了阿斗, 自與趙雲回船, 放孫夫人五隻船去了。後人有詩, 讚子龍曰：
昔年救主在當陽, 今日飛身向大江。船上吳兵皆膽裂, 子龍英勇世無雙！
又有詩, 讚益德曰：
長阪橋邊怒氣騰, 一聲虎嘯退曹兵。今朝江上扶危主, 青史應傳萬載名。
二人歡喜回船。行不數里, 孔明引大隊船隻接來。見阿斗已奪回, 大喜。三人並馬而歸。孔明自申文書往葭萌關, 報知玄德。
卻說孫夫人回吳, 且說張飛、趙雲殺了周善, 截江奪了阿斗。孫權大怒曰：「今吾妹已歸, 與彼不親, 殺周善之讎, 如何不報！｣喚集文武商議, 起軍攻取荊州。正商議調兵, 忽報曹操起軍四十萬來報赤壁之讎。孫權大驚, 且按下荊州, 商議拒敵曹操。人報長史張紘辭疾回家, 今已病故, 有哀書上呈。權拆視之, 書中勸孫權遷居秣陵, 言秣陵山川有帝王之氣, 可速遷於此, 以為萬世之業。孫權覽書大哭, 謂眾官曰：「張子綱勸我遷居秣陵, 吾如何不從？｣即命遷治建業, 築石頭城。呂蒙進曰：「曹操兵來, 可於濡須水口築塢以拒之。｣諸將皆曰：「上岸擊賊, 跣足入船, 何用築城？｣蒙曰：「兵有利鈍, 戰無必勝。如猝然遇敵, 步騎相促, 人尚不暇及水, 何能入船乎？｣權曰：「『人無遠慮, 必有近憂』。子明之見甚遠。｣便差軍數萬築濡須塢。曉夜拚工, 刻期告竣。
卻說曹操在許都威福日甚。長史董昭進曰：「自古以來, 人臣未有如丞相之功者, 雖周公、呂望, 莫可及也。櫛風沐雨, 三十餘年, 掃蕩群凶, 與百姓除害, 使漢室復存, 豈可與諸臣宰同列乎？合受魏公之位, 加『九錫』以彰功德。｣你道那「九錫｣：一, 車馬；二, 衣服；三, 樂縣；四, 朱戶；五, 納陛；六, 虎賁；七, 鈇鉞；八, 弓矢；九, 秬鬯圭瓚。侍中荀彧曰：「不可。丞相本興義兵, 匡扶漢室, 當秉忠貞之志, 守謙退之節。君子愛人以德, 不宜如此。｣曹操聞言, 勃然變色。董昭曰：「豈可以一人而阻眾望？｣遂上表請尊操為魏公, 加九錫。荀彧歎曰：「吾不想今日見此事！｣操聞深恨之, 以為不助己也。
建安十七年冬十月, 曹操興兵下江南, 就命荀彧同行。彧已知操有殺己之心, 託病止於壽春。忽曹操使人送飲食一盒至。盒上有操親筆封記。開盒視之, 並無一物。彧會其意, 遂服毒而亡。年五十歲。後人有詩歎曰：
文若才華天下聞, 可憐失足在權門。後人漫把留侯比, 臨歿無顏見漢君。
其子荀惲, 發哀書報曹操。操甚懊悔, 命厚葬之, 諡曰敬侯。
且說曹操大軍至濡須, 先差曹洪領三萬鐵甲馬軍, 哨至江邊。回報云：「遙望沿江一帶, 旗幡無數, 不知兵聚何處。｣操放心不下, 自領兵前進, 就濡須口排開軍陣。操領百餘人上山坡, 遙望戰船, 各分隊伍, 依次排列。旗分五色, 兵器鮮明。當中大船上青羅傘下, 坐著孫權。左右文武, 侍立兩旁。操以鞭指曰：「生子當如孫仲謀！若劉景升兒子, 豚犬耳！｣忽一聲響動, 南船一齊飛奔過來。濡須塢內一彪軍出, 衝動曹兵。曹操軍馬退後便走, 止喝不住。忽有千百騎趕到山邊, 為首馬上一人, 碧眼紫髯。眾人認得正是孫權。權自引一隊馬軍來擊曹操。操大驚, 急回馬時, 東吳大將韓當、周泰, 兩騎馬直衝將上來。操背後許褚縱馬舞刀, 敵住二將, 曹操得脫歸寨。許褚與二將戰三十合方回。操回寨, 重賞許褚, 責罵眾將：「臨敵先退, 挫吾銳氣！後若如此, 盡皆斬首！｣是夜二更時分, 忽寨外喊聲大震。操急上馬, 見四下裏火起, 卻被吳兵劫入大寨。殺至天明, 曹兵退五十餘里下寨。操心中鬱悶, 閒看兵書。程昱曰：「丞相既知兵法, 豈不知『兵貴神速』乎？丞相起兵, 遷延日久, 故孫權得以準備。夾濡須水口為塢, 難於攻擊。不若且退兵還許都, 別作良圖。｣操不應。
程昱出。操伏几而臥, 忽聞潮聲洶湧, 如萬馬爭奔之狀。操急視之, 見大江中推出一輪紅日, 光華射目；仰望天上, 又有兩輪太陽對照。忽見江心那輪紅日, 直飛起來, 墜於寨前山中, 其聲如雷。猛然驚覺, 原來在帳中做了一夢。帳前軍報道午時。曹操教備馬, 引五十餘騎, 逕奔出寨, 至夢中所見落日山邊。正看之間, 忽見一簇人馬, 當先一人, 金盔金甲。操視之, 乃孫權也。權見操至, 也不慌忙, 在山上勒住馬, 以鞭指操曰：「丞相坐鎮中原, 富貴已極, 何故貪心不足, 又來侵我江南？｣操答曰：「汝為臣下, 不尊王室。吾奉天子詔, 特來討汝！｣孫權笑曰：「此言豈不羞乎？天下豈不知你挾天子, 令諸侯？吾非不尊漢朝, 正欲討汝以正國家耳。｣操大怒, 叱諸將上山捉孫權。忽一聲鼓響, 山背後兩彪軍出：右邊韓當、周泰, 左邊陳武、潘璋。四員將帶三千弓弩手亂射, 矢如雨發。操急引眾將回走。背後四將趕來甚急。趕到半路, 許褚引眾虎衛軍敵住, 救回曹操。吳兵齊奏凱歌, 回濡須去了。操還營自思：「孫權非等閒人物。紅日之應, 久後必為帝王。｣於是心中有退兵之意。又恐東吳恥笑, 進退未決。兩邊又相拒了月餘, 戰了數場, 互相勝負。直至來年正月, 春雨連綿, 水港皆滿, 軍士多在泥水之中, 困苦異常。操心甚憂。當日正在寨中, 與眾謀士商議。或勸操收兵；或云目今春煖, 正好相持, 不可退歸。操猶豫未定。忽報東吳有使齎書到。操啟視之。書略曰：
孤與丞相, 彼此皆漢朝臣宰。丞相不思報國安民, 乃妄動干戈, 殘虐生靈, 豈仁人之所為哉？即日春水方生, 公當速去。如其不然, 復有赤壁之禍矣。公宜自思焉。書背後又批兩行云：「足下不死, 孤不得安。｣
曹操看畢, 大笑曰：「孫仲謀不欺我也。｣重賞來使, 遂下令班師, 命廬江太守朱光, 鎮守皖城, 自引大軍回許昌。孫權亦收軍歸秣陵。權與眾將商議：「曹操雖然北去, 劉備尚在葭萌關未還。何不引拒曹操之兵, 以取荊州？｣張昭獻計曰：「且未可動兵。某有一計, 使劉備不能再還荊州。｣正是：孟德雄兵方退北, 仲謀壯志又圖南。不知張昭說出甚計來, 且看下文分解。
