卻說孫權在濡須口收拾軍馬, 忽報曹操自漢中領兵四十萬前來救合淝。孫權與謀士計議, 先撥董襲、徐盛二人領五十隻大船, 在濡須口埋伏；令陳武帶領人馬, 往來江岸巡哨。張昭曰：「今曹操遠來, 必須先挫其銳氣。｣權乃問帳下曰：「曹操遠來, 誰敢當先破敵, 以挫其銳氣？｣凌統出曰：「某願往。｣權曰：「帶多少軍去？｣統曰：「三千人足矣。｣甘寧曰：「只須百騎, 便可破敵, 何必三千？｣凌統大怒。兩個就在孫權面前爭競起來。權曰：「曹軍勢大, 不可輕敵。｣乃命凌統帶三千軍出濡須口去哨探, 遇曹兵, 便與交戰。凌統領命, 引著三千人馬, 離濡須塢。塵頭起處, 曹兵早到。先鋒張遼與凌統交鋒, 鬥五十合, 不分勝負。孫權恐凌統有失, 令呂蒙接應回營。
甘寧見凌統回, 即告權曰：「寧今夜只帶一百人馬去劫曹營；若折了一人一騎, 也不算功。｣孫權壯之, 乃調撥帳下一百精銳馬兵付寧；又以酒五十瓶, 羊肉五十斤, 賞賜軍士。甘寧回到營中, 教一百人皆列坐, 先將銀碗斟酒, 自吃兩碗, 乃語百人曰：「今夜奉命劫寨, 請諸公各滿飲一觴, 努力向前。｣眾人聞言, 面面相覷。甘寧見眾人有難色, 乃拔劍在手, 怒叱曰：「我為上將, 且不惜命；汝等何得遲疑！｣眾人見甘寧作色, 皆起拜曰：「願效死力。｣甘寧將酒肉與百人共飲。食盡, 約至二更時候, 取白鵝翎一百根, 插於盔上為號；都披甲上馬, 飛奔曹操寨邊, 拔開鹿角, 大喊一聲, 殺入寨中, 逕奔中軍來殺曹操。原來中軍人馬, 以車仗伏路, 穿連圍得鐵桶相似, 不能得進。甘寧只將百騎, 左衝右突。曹兵驚慌, 正不知敵兵多少, 自相擾亂。那甘寧百騎, 在營內縱橫馳驟, 逢著便殺。各營鼓噪, 舉火如星, 喊聲大震。甘寧從寨之南門殺出, 無人敢當。孫權令周泰引一支兵來接應。甘寧將百騎回到濡須。操兵恐有埋伏, 不敢追襲。後人有詩讚甘寧曰：
鼙鼓聲喧震地來, 吳師到處鬼神哀。百翎直貫曹軍寨, 盡說甘寧虎將才。
甘寧引百騎到寨, 不折一人一騎；至營門, 令百人皆擊鼓吹笛, 口稱：「萬歲！｣歡聲大震。孫權自來迎接。甘寧下馬拜伏。權扶起, 攜寧手曰：「將軍此去, 足使老賊驚駭。非孤相捨, 正欲觀卿膽耳。｣即賜絹千疋, 利刀百口。寧拜受訖, 遂分賞百人。權語諸將曰：「孟德有張遼, 孤有甘興霸, 足以相敵也。｣
次日, 張遼引兵搦戰。凌統見甘寧有功, 奮然曰：「統願敵張遼。｣權許之。統遂領兵五千, 離濡須。權自引甘寧臨陣觀戰。對陣圓處, 張遼出馬, 左有李典, 右有樂進。凌統縱馬提刀, 出至陣前。張遼使樂進出迎。兩個鬥到五十合, 未分勝敗。曹操聞知, 親自策馬到門旗下來看, 見二將酣鬥, 乃令曹休暗放冷箭。曹休便閃在張遼背後, 開弓一箭, 正中凌統坐下馬。那馬直立起來, 把凌統掀翻在地。樂進連忙持鎗來刺。鎗還未到, 只聽得弓弦響處, 一箭射中樂進面門, 翻身落馬。兩軍齊出, 各救一將回營, 鳴金罷戰。凌統回寨中拜謝孫權。權曰：「放箭救你者, 甘寧也。｣凌統乃頓首拜寧曰：「不想公能如此垂恩！｣自此與甘寧結為生死之交, 再不為惡。
且說曹操見樂進中箭, 令自到帳中調治。次日, 分兵五路來襲濡須；操自領中路；左一路張遼, 二路李典；右一路徐晃, 二路龐德。每路各帶一萬人馬, 殺奔江邊來。時董襲、徐盛二將在船上, 見五路軍馬來到, 諸軍各有懼色。徐盛曰：「食君之祿, 忠君之事, 何懼哉？｣遂引猛士數百人, 用小船渡過江邊, 殺入李典軍中去了。董襲在船上, 令眾軍擂鼓吶喊助威。忽然江上猛風大作, 白浪掀天, 波濤洶湧。軍士見大船將覆, 爭下腳艦逃命。董襲仗劍大喝曰：「將受君命, 在此防賊, 怎敢棄船而去？｣立斬下船軍士十餘人。須臾, 風急船覆, 董襲竟死於江口水中。徐盛在李典軍中, 往來衝突。
卻說陳武聽得江邊廝殺, 引一軍來, 正與龐德相遇, 兩軍混戰。孫權在濡須塢中, 聽得曹兵殺到江邊, 親自與周泰引軍前來助戰。正見徐盛在李典軍中攪做一團廝殺, 便麾軍殺入接應。卻被張遼、徐晃兩枝軍, 把孫權困在垓心。曹操上高阜處看見孫權被圍, 急令許褚縱馬持刀殺入軍中, 把孫權軍衝作兩段, 彼此不能相救。
卻說周泰從軍中殺出, 到江邊不見了孫權, 勒回馬, 從外又殺入陣中, 問本部軍：「主公何在？｣軍人以手指兵馬厚處, 曰：「主公被圍甚急！｣周泰挺身殺入, 尋見孫權。泰曰：「主公可隨泰殺出。｣於是泰在前, 權在後, 奮力衝突。泰到江邊, 回顧又不見孫權, 乃復翻身殺入圍中, 又尋見孫權。權曰：「弓弩齊發, 不能得出, 如何？｣泰曰：「主公在前, 某在後, 可以出圍。｣孫權乃縱馬前行。周泰左右遮護, 身被數鎗, 箭透重鎧, 救得孫權。到江邊, 呂蒙引一枝水軍前來接應下船。權曰：「吾虧周泰三番衝殺, 得脫重圍。但徐盛在垓心, 如何得脫？｣周泰曰：「吾再救去。｣遂輪鎗復翻身殺入重圍之中, 救出徐盛。二將各帶重傷。呂蒙教軍士亂箭射住岸上兵, 救二將下船。
卻說陳武與龐德大戰, 後面又無應兵, 被龐德趕到峪口, 樹林叢密；陳武再欲回身交戰, 被樹株抓住袍袖, 不能迎敵, 為龐德所殺。曹操見孫權走脫了, 自策馬驅兵, 趕到江邊對射。呂蒙箭盡。正慌間, 忽對江一軍船到, 為首一員大將, 乃是孫策女婿陸遜, 自引十萬兵到；一陣射退曹兵, 乘勢登岸追殺曹兵, 復奪戰馬數千匹, 曹兵傷者, 不計其數, 大敗而回。於亂軍中尋見陳武屍首。
孫權知陳武已亡, 董襲又沈江而死, 哀痛至切, 令人入水中尋見董襲屍首, 與陳武屍一齊厚葬之。又感周泰救護之功, 設宴款之。權親自把盞, 撫其背, 淚流滿面, 曰：「卿兩番相救, 不惜性命, 被鎗數十, 膚如刻畫, 孤亦何心不待卿以骨肉之恩, 委卿以兵馬之重乎？卿乃孤之功臣, 孤當與卿共榮辱同休戚也。｣言罷, 令周泰解衣與眾將視之。皮肉肌膚, 如同刀剜, 盤根遍體。孫權手指其痕, 一一問之。周泰具言戰鬥被傷之狀。一處傷令喫一觥酒。是日周泰大醉。權以青羅傘賜之, 令出入張蓋, 以為顯耀。
權在濡須, 與操相拒月餘, 不能取勝。張昭、顧雍上言：「曹操勢大, 不可力取；若與久戰, 大損士卒；不若求和安民為上。｣孫權從其言, 令步騭往曹營求和, 許年納歲貢。操見江南急未可下, 乃從之；令孫權先撤人馬, 吾然後班師。步騭回覆, 權只留蔣欽、周泰守濡須口, 盡發大兵上船回秣陵。
操留曹仁、張遼屯合淝, 班師回許昌。文武眾官皆議立曹操為魏王。尚書崔琰力言不可。眾官曰：「汝獨不見荀文若乎？｣琰大怒曰：「時乎！時乎！會當有變！任自為之！｣有與琰不和者, 告知操。操大怒, 收琰下獄問之。琰虎目虯髯, 只是大罵曹操欺君奸賊。廷尉白操, 操令杖殺崔琰在獄中。後人有詩讚曰：
清河崔琰, 天性堅剛；虯髯虎目、鐵石心腸。
奸邪辟易, 聲節顯昂；忠於漢王, 千古名揚！
建安二十一年, 夏五月, 群臣表奏獻帝, 頌魏公曹操功德, 極天際地, 伊周莫及, 宜進爵為王。獻帝即令鐘繇草詔, 冊立曹操為魏王。曹操假意上書三辭。詔三報不許, 操乃拜命受魏王之爵, 冕十二旒, 乘金根車, 駕六馬, 用天子車服鑾儀, 出警入蹕, 於鄴郡蓋魏王宮, 議立世子。操大妻丁夫人無出。妾劉氏生子曹昂, 因征張繡時死於宛城。卞氏所生四子：長曰丕, 次曰彰, 三曰植, 四曰熊。於是黜丁夫人, 而立卞氏為魏王妃。第三子曹植, 字子建, 極聰明, 舉筆成章, 操欲立之為後嗣。長子曹丕, 恐不得立, 乃問計於中大夫賈詡。詡教如此如此。自是但凡操出征, 諸子送行, 曹植乃稱述功德, 發言成章；惟曹丕辭父, 只是流涕而拜, 左右皆感傷。於是操疑植乖巧, 誠心不及丕也。丕又使人買囑近侍, 皆言丕之德。操欲立後嗣, 躊躇不定, 乃問賈詡曰：「孤欲立後嗣, 當立誰？｣賈詡不答。操問其故。詡曰：「正有所思, 故不能即答耳。｣操曰：「何所思？｣詡對曰：「思袁本初、劉景升父子也。｣操大笑, 遂立長子曹丕為王世子。
冬十月, 魏王宮成, 差人往各處收取奇花異果, 栽植後苑。有使者到吳地, 見了孫權, 傳魏王令旨, 再往溫州取柑子。時孫權正尊讓魏王, 便令人於本城選了大柑子四十餘擔, 星夜送往鄴郡。至中途, 挑擔役夫疲困, 歇於山腳下, 見一先生, 眇一目, 跛一足, 頭戴白藤冠, 身穿青懶衣, 來與腳夫作禮, 言曰：「你等挑擔勞苦, 貧道都替你挑一肩何如？｣眾人大喜。於是先生每擔各挑五里。但是先生挑過的擔兒都輕了。眾皆驚疑。先生臨去, 與領柑子官說：「貧道乃魏王鄉中故人；姓左, 名慈, 字元放, 道號『烏角先生』。如你到鄴郡, 可說左慈申意。｣遂拂袖而去。
取柑人至鄴郡見操, 呈上柑子。操親剖之, 但只空殼, 內並無肉。操大驚, 問取柑人。取柑人以左慈之事對。操未肯信。門吏忽報：「有一先生, 自稱左慈, 求見大王。｣操召入。取柑人曰：「此正途中所見之人。｣操叱之曰：「汝以何妖術, 攝吾佳果？｣慈笑曰：「豈有此事？｣取柑剖之, 內皆有肉, 其味甚甜。但操自剖者, 皆空殼。操愈驚, 乃賜左慈坐而問之。慈索酒肉, 操令與之, 飲酒五斗不醉, 肉食全羊不飽。操問曰：「汝有何術, 以至於此？｣慈曰：「貧道於西川嘉陵峨嵋山中, 學道三十年, 忽聞石壁中有聲呼我之名；及視則又不見。如此者數日, 忽有天雷震碎石壁, 得天書三卷, 名曰『遁甲天書』。上卷名『天遁』, 中卷名『地遁』, 下卷名『人遁』。天遁能騰雲跨風, 飛升太虛；地遁能穿山透石；人遁能雲遊四海, 藏形變身, 飛劍擲刀, 取人首級。大王位極人臣, 何不退步, 跟貧道往峨嵋山中修行？當以三卷天書相授。｣操曰：「我亦久思急流勇退, 奈朝廷未得其人耳。｣慈笑曰：「益州劉玄德乃帝室之冑, 何不讓此位與之？不然, 貧道當飛劍取汝之頭也。｣操大怒曰：「此正是劉備細作！｣喝左右拏下。慈大笑不止。操令十數獄卒, 捉下拷之。獄卒著力痛打, 看左慈時, 卻齁齁熟睡, 全無痛楚。操怒, 命取大枷, 鐵釘釘了, 鐵鎖鎖了, 送入牢中監收, 令人看守。只見枷鎖盡落, 左慈臥於地上, 並無傷損。連監禁七日, 不與飲食。及看時, 慈端坐於地上, 面皮轉紅。獄卒報知曹操, 操取出問之。慈曰：「我數十年不食, 亦不妨；日食千羊, 亦能盡。｣操無可奈何。
是日, 諸官皆至王宮大宴。正行酒間, 左慈足穿木履, 立於筵前。眾官驚怪。左慈曰：「大王今日水陸俱備, 大宴群臣, 四方異物極多, 內中欠少何物？貧道願取之。｣操曰：「我要龍肝作羹, 汝能取否？｣慈曰：「有何難哉！｣取墨筆於粉牆上畫一條龍, 以袍袖一拂, 龍腹自開。左慈於龍腹中提出龍肝一副, 鮮血尚流。操不信, 叱之曰：「汝先藏於袖中耳！｣慈曰：「即今天寒, 草木枯死；大王要甚好花, 隨意所欲。｣操曰：「吾只要牡丹花。｣慈曰：「易耳。｣令取大花盆放筵前, 以水噀之。頃刻發出牡丹一株, 開放雙花。眾官大驚, 邀慈同坐而食。少刻, 庖人進魚膾。慈曰：「膾必松江鱸魚者方美。｣操曰：「千裏之隔, 安能取之？｣慈曰：「此亦何難取！｣教把釣竿來, 於堂下魚池中釣之。頃刻釣出數十尾大鱸魚, 放在殿上。操曰：「吾池中原有此魚。｣慈曰：「大王何相欺耶？天下鱸魚只兩腮, 惟松江鱸魚有四腮, 此可辨也。｣眾官視之, 果是四腮。慈曰：「烹松江鱸魚, 須紫芽姜方可。｣操曰：「汝亦能取之否？｣慈曰：「易耳。｣令取金盆一個, 慈以衣覆之。須臾得紫芽姜滿盆, 進上操前。操以手取之, 忽盆內有書一本, 題曰孟德新書。操取視之, 一字不差。操大疑。慈取桌上玉盃, 滿斟佳釀進操曰：「大王可飲此酒, 壽有千年。｣操曰：「汝可先飲。｣慈遂拔冠上玉簪, 於盃中一畫, 將酒分為兩半；自飲一半, 將一半奉操。操叱之。慈擲盃於空中, 化成一白鳩, 遶殿而飛。眾官仰面視之, 左慈不知所往。左右忽報：「左慈出宮門去了。｣操曰：「如此妖人, 必當除之！否則必將為害。｣遂命許褚引三百鐵甲軍追擒之。褚上馬引軍趕至城門, 望見左慈穿木履在前, 慢步而行。褚飛馬追之, 卻只追不上。直趕到一山中, 有牧羊小童, 趕著一群羊而來, 慈走入羊群內。褚取箭射之, 慈即不見。褚盡殺群羊而回。牧羊小童守羊而哭。忽見羊頭在地上作人言, 喚小童曰：「汝可將羊頭都湊在死羊腔子上。｣小童大驚, 掩面而走。忽聞有人在後呼曰：「不須驚走。還汝活羊。｣小童回顧, 見左慈已將地上死羊湊活, 趕將來了。小童急欲問時, 左慈已拂袖而去；其行如飛, 倏忽不見。
小童歸告主人, 主人不敢隱諱, 報知曹操。操畫影圖形, 各處捉拏左慈。三日之內, 城裏城外, 所捉眇一目, 跛一足, 白藤冠, 青懶衣, 穿木履先生, 都一般模樣者, 有三四百個。鬨動街市。操令眾將, 將豬羊血潑之, 押送城南教場。曹操親自引甲兵五百人圍住, 盡皆斬之。人人頸腔內各起一道青氣, 飛到上天, 聚成一處, 化成一個左慈, 向空招白鶴一隻騎坐, 拍手大笑曰：「土鼠隨金虎, 奸雄一旦休！｣操令眾將以弓箭射之, 忽然狂風大作, 走石揚沙；所斬之屍, 皆跳起來, 手提其頭, 奔上演武廳來打曹操。文官武將掩面驚倒, 各不相顧。正是：奸雄權勢能傾國, 道士仙機更異人。未知曹操性命如何, 且看下回分解。
鼙鼓聲喧震地來, 吳師到處鬼神哀。百翎直貫曹軍寨, 盡說甘寧虎將才。
甘寧引百騎到寨, 不折一人一騎；至營門, 令百人皆擊鼓吹笛, 口稱：「萬歲！｣歡聲大震。孫權自來迎接。甘寧下馬拜伏。權扶起, 攜寧手曰：「將軍此去, 足使老賊驚駭。非孤相捨, 正欲觀卿膽耳。｣即賜絹千疋, 利刀百口。寧拜受訖, 遂分賞百人。權語諸將曰：「孟德有張遼, 孤有甘興霸, 足以相敵也。｣
次日, 張遼引兵搦戰。凌統見甘寧有功, 奮然曰：「統願敵張遼。｣權許之。統遂領兵五千, 離濡須。權自引甘寧臨陣觀戰。對陣圓處, 張遼出馬, 左有李典, 右有樂進。凌統縱馬提刀, 出至陣前。張遼使樂進出迎。兩個鬥到五十合, 未分勝敗。曹操聞知, 親自策馬到門旗下來看, 見二將酣鬥, 乃令曹休暗放冷箭。曹休便閃在張遼背後, 開弓一箭, 正中凌統坐下馬。那馬直立起來, 把凌統掀翻在地。樂進連忙持鎗來刺。鎗還未到, 只聽得弓弦響處, 一箭射中樂進面門, 翻身落馬。兩軍齊出, 各救一將回營, 鳴金罷戰。凌統回寨中拜謝孫權。權曰：「放箭救你者, 甘寧也。｣凌統乃頓首拜寧曰：「不想公能如此垂恩！｣自此與甘寧結為生死之交, 再不為惡。
且說曹操見樂進中箭, 令自到帳中調治。次日, 分兵五路來襲濡須；操自領中路；左一路張遼, 二路李典；右一路徐晃, 二路龐德。每路各帶一萬人馬, 殺奔江邊來。時董襲、徐盛二將在船上, 見五路軍馬來到, 諸軍各有懼色。徐盛曰：「食君之祿, 忠君之事, 何懼哉？｣遂引猛士數百人, 用小船渡過江邊, 殺入李典軍中去了。董襲在船上, 令眾軍擂鼓吶喊助威。忽然江上猛風大作, 白浪掀天, 波濤洶湧。軍士見大船將覆, 爭下腳艦逃命。董襲仗劍大喝曰：「將受君命, 在此防賊, 怎敢棄船而去？｣立斬下船軍士十餘人。須臾, 風急船覆, 董襲竟死於江口水中。徐盛在李典軍中, 往來衝突。
卻說陳武聽得江邊廝殺, 引一軍來, 正與龐德相遇, 兩軍混戰。孫權在濡須塢中, 聽得曹兵殺到江邊, 親自與周泰引軍前來助戰。正見徐盛在李典軍中攪做一團廝殺, 便麾軍殺入接應。卻被張遼、徐晃兩枝軍, 把孫權困在垓心。曹操上高阜處看見孫權被圍, 急令許褚縱馬持刀殺入軍中, 把孫權軍衝作兩段, 彼此不能相救。
卻說周泰從軍中殺出, 到江邊不見了孫權, 勒回馬, 從外又殺入陣中, 問本部軍：「主公何在？｣軍人以手指兵馬厚處, 曰：「主公被圍甚急！｣周泰挺身殺入, 尋見孫權。泰曰：「主公可隨泰殺出。｣於是泰在前, 權在後, 奮力衝突。泰到江邊, 回顧又不見孫權, 乃復翻身殺入圍中, 又尋見孫權。權曰：「弓弩齊發, 不能得出, 如何？｣泰曰：「主公在前, 某在後, 可以出圍。｣孫權乃縱馬前行。周泰左右遮護, 身被數鎗, 箭透重鎧, 救得孫權。到江邊, 呂蒙引一枝水軍前來接應下船。權曰：「吾虧周泰三番衝殺, 得脫重圍。但徐盛在垓心, 如何得脫？｣周泰曰：「吾再救去。｣遂輪鎗復翻身殺入重圍之中, 救出徐盛。二將各帶重傷。呂蒙教軍士亂箭射住岸上兵, 救二將下船。
卻說陳武與龐德大戰, 後面又無應兵, 被龐德趕到峪口, 樹林叢密；陳武再欲回身交戰, 被樹株抓住袍袖, 不能迎敵, 為龐德所殺。曹操見孫權走脫了, 自策馬驅兵, 趕到江邊對射。呂蒙箭盡。正慌間, 忽對江一軍船到, 為首一員大將, 乃是孫策女婿陸遜, 自引十萬兵到；一陣射退曹兵, 乘勢登岸追殺曹兵, 復奪戰馬數千匹, 曹兵傷者, 不計其數, 大敗而回。於亂軍中尋見陳武屍首。
孫權知陳武已亡, 董襲又沈江而死, 哀痛至切, 令人入水中尋見董襲屍首, 與陳武屍一齊厚葬之。又感周泰救護之功, 設宴款之。權親自把盞, 撫其背, 淚流滿面, 曰：「卿兩番相救, 不惜性命, 被鎗數十, 膚如刻畫, 孤亦何心不待卿以骨肉之恩, 委卿以兵馬之重乎？卿乃孤之功臣, 孤當與卿共榮辱同休戚也。｣言罷, 令周泰解衣與眾將視之。皮肉肌膚, 如同刀剜, 盤根遍體。孫權手指其痕, 一一問之。周泰具言戰鬥被傷之狀。一處傷令喫一觥酒。是日周泰大醉。權以青羅傘賜之, 令出入張蓋, 以為顯耀。
權在濡須, 與操相拒月餘, 不能取勝。張昭、顧雍上言：「曹操勢大, 不可力取；若與久戰, 大損士卒；不若求和安民為上。｣孫權從其言, 令步騭往曹營求和, 許年納歲貢。操見江南急未可下, 乃從之；令孫權先撤人馬, 吾然後班師。步騭回覆, 權只留蔣欽、周泰守濡須口, 盡發大兵上船回秣陵。
操留曹仁、張遼屯合淝, 班師回許昌。文武眾官皆議立曹操為魏王。尚書崔琰力言不可。眾官曰：「汝獨不見荀文若乎？｣琰大怒曰：「時乎！時乎！會當有變！任自為之！｣有與琰不和者, 告知操。操大怒, 收琰下獄問之。琰虎目虯髯, 只是大罵曹操欺君奸賊。廷尉白操, 操令杖殺崔琰在獄中。後人有詩讚曰：
清河崔琰, 天性堅剛；虯髯虎目、鐵石心腸。
奸邪辟易, 聲節顯昂；忠於漢王, 千古名揚！
建安二十一年, 夏五月, 群臣表奏獻帝, 頌魏公曹操功德, 極天際地, 伊周莫及, 宜進爵為王。獻帝即令鐘繇草詔, 冊立曹操為魏王。曹操假意上書三辭。詔三報不許, 操乃拜命受魏王之爵, 冕十二旒, 乘金根車, 駕六馬, 用天子車服鑾儀, 出警入蹕, 於鄴郡蓋魏王宮, 議立世子。操大妻丁夫人無出。妾劉氏生子曹昂, 因征張繡時死於宛城。卞氏所生四子：長曰丕, 次曰彰, 三曰植, 四曰熊。於是黜丁夫人, 而立卞氏為魏王妃。第三子曹植, 字子建, 極聰明, 舉筆成章, 操欲立之為後嗣。長子曹丕, 恐不得立, 乃問計於中大夫賈詡。詡教如此如此。自是但凡操出征, 諸子送行, 曹植乃稱述功德, 發言成章；惟曹丕辭父, 只是流涕而拜, 左右皆感傷。於是操疑植乖巧, 誠心不及丕也。丕又使人買囑近侍, 皆言丕之德。操欲立後嗣, 躊躇不定, 乃問賈詡曰：「孤欲立後嗣, 當立誰？｣賈詡不答。操問其故。詡曰：「正有所思, 故不能即答耳。｣操曰：「何所思？｣詡對曰：「思袁本初、劉景升父子也。｣操大笑, 遂立長子曹丕為王世子。
冬十月, 魏王宮成, 差人往各處收取奇花異果, 栽植後苑。有使者到吳地, 見了孫權, 傳魏王令旨, 再往溫州取柑子。時孫權正尊讓魏王, 便令人於本城選了大柑子四十餘擔, 星夜送往鄴郡。至中途, 挑擔役夫疲困, 歇於山腳下, 見一先生, 眇一目, 跛一足, 頭戴白藤冠, 身穿青懶衣, 來與腳夫作禮, 言曰：「你等挑擔勞苦, 貧道都替你挑一肩何如？｣眾人大喜。於是先生每擔各挑五里。但是先生挑過的擔兒都輕了。眾皆驚疑。先生臨去, 與領柑子官說：「貧道乃魏王鄉中故人；姓左, 名慈, 字元放, 道號『烏角先生』。如你到鄴郡, 可說左慈申意。｣遂拂袖而去。
取柑人至鄴郡見操, 呈上柑子。操親剖之, 但只空殼, 內並無肉。操大驚, 問取柑人。取柑人以左慈之事對。操未肯信。門吏忽報：「有一先生, 自稱左慈, 求見大王。｣操召入。取柑人曰：「此正途中所見之人。｣操叱之曰：「汝以何妖術, 攝吾佳果？｣慈笑曰：「豈有此事？｣取柑剖之, 內皆有肉, 其味甚甜。但操自剖者, 皆空殼。操愈驚, 乃賜左慈坐而問之。慈索酒肉, 操令與之, 飲酒五斗不醉, 肉食全羊不飽。操問曰：「汝有何術, 以至於此？｣慈曰：「貧道於西川嘉陵峨嵋山中, 學道三十年, 忽聞石壁中有聲呼我之名；及視則又不見。如此者數日, 忽有天雷震碎石壁, 得天書三卷, 名曰『遁甲天書』。上卷名『天遁』, 中卷名『地遁』, 下卷名『人遁』。天遁能騰雲跨風, 飛升太虛；地遁能穿山透石；人遁能雲遊四海, 藏形變身, 飛劍擲刀, 取人首級。大王位極人臣, 何不退步, 跟貧道往峨嵋山中修行？當以三卷天書相授。｣操曰：「我亦久思急流勇退, 奈朝廷未得其人耳。｣慈笑曰：「益州劉玄德乃帝室之冑, 何不讓此位與之？不然, 貧道當飛劍取汝之頭也。｣操大怒曰：「此正是劉備細作！｣喝左右拏下。慈大笑不止。操令十數獄卒, 捉下拷之。獄卒著力痛打, 看左慈時, 卻齁齁熟睡, 全無痛楚。操怒, 命取大枷, 鐵釘釘了, 鐵鎖鎖了, 送入牢中監收, 令人看守。只見枷鎖盡落, 左慈臥於地上, 並無傷損。連監禁七日, 不與飲食。及看時, 慈端坐於地上, 面皮轉紅。獄卒報知曹操, 操取出問之。慈曰：「我數十年不食, 亦不妨；日食千羊, 亦能盡。｣操無可奈何。
是日, 諸官皆至王宮大宴。正行酒間, 左慈足穿木履, 立於筵前。眾官驚怪。左慈曰：「大王今日水陸俱備, 大宴群臣, 四方異物極多, 內中欠少何物？貧道願取之。｣操曰：「我要龍肝作羹, 汝能取否？｣慈曰：「有何難哉！｣取墨筆於粉牆上畫一條龍, 以袍袖一拂, 龍腹自開。左慈於龍腹中提出龍肝一副, 鮮血尚流。操不信, 叱之曰：「汝先藏於袖中耳！｣慈曰：「即今天寒, 草木枯死；大王要甚好花, 隨意所欲。｣操曰：「吾只要牡丹花。｣慈曰：「易耳。｣令取大花盆放筵前, 以水噀之。頃刻發出牡丹一株, 開放雙花。眾官大驚, 邀慈同坐而食。少刻, 庖人進魚膾。慈曰：「膾必松江鱸魚者方美。｣操曰：「千裏之隔, 安能取之？｣慈曰：「此亦何難取！｣教把釣竿來, 於堂下魚池中釣之。頃刻釣出數十尾大鱸魚, 放在殿上。操曰：「吾池中原有此魚。｣慈曰：「大王何相欺耶？天下鱸魚只兩腮, 惟松江鱸魚有四腮, 此可辨也。｣眾官視之, 果是四腮。慈曰：「烹松江鱸魚, 須紫芽姜方可。｣操曰：「汝亦能取之否？｣慈曰：「易耳。｣令取金盆一個, 慈以衣覆之。須臾得紫芽姜滿盆, 進上操前。操以手取之, 忽盆內有書一本, 題曰孟德新書。操取視之, 一字不差。操大疑。慈取桌上玉盃, 滿斟佳釀進操曰：「大王可飲此酒, 壽有千年。｣操曰：「汝可先飲。｣慈遂拔冠上玉簪, 於盃中一畫, 將酒分為兩半；自飲一半, 將一半奉操。操叱之。慈擲盃於空中, 化成一白鳩, 遶殿而飛。眾官仰面視之, 左慈不知所往。左右忽報：「左慈出宮門去了。｣操曰：「如此妖人, 必當除之！否則必將為害。｣遂命許褚引三百鐵甲軍追擒之。褚上馬引軍趕至城門, 望見左慈穿木履在前, 慢步而行。褚飛馬追之, 卻只追不上。直趕到一山中, 有牧羊小童, 趕著一群羊而來, 慈走入羊群內。褚取箭射之, 慈即不見。褚盡殺群羊而回。牧羊小童守羊而哭。忽見羊頭在地上作人言, 喚小童曰：「汝可將羊頭都湊在死羊腔子上。｣小童大驚, 掩面而走。忽聞有人在後呼曰：「不須驚走。還汝活羊。｣小童回顧, 見左慈已將地上死羊湊活, 趕將來了。小童急欲問時, 左慈已拂袖而去；其行如飛, 倏忽不見。
小童歸告主人, 主人不敢隱諱, 報知曹操。操畫影圖形, 各處捉拏左慈。三日之內, 城裏城外, 所捉眇一目, 跛一足, 白藤冠, 青懶衣, 穿木履先生, 都一般模樣者, 有三四百個。鬨動街市。操令眾將, 將豬羊血潑之, 押送城南教場。曹操親自引甲兵五百人圍住, 盡皆斬之。人人頸腔內各起一道青氣, 飛到上天, 聚成一處, 化成一個左慈, 向空招白鶴一隻騎坐, 拍手大笑曰：「土鼠隨金虎, 奸雄一旦休！｣操令眾將以弓箭射之, 忽然狂風大作, 走石揚沙；所斬之屍, 皆跳起來, 手提其頭, 奔上演武廳來打曹操。文官武將掩面驚倒, 各不相顧。正是：奸雄權勢能傾國, 道士仙機更異人。未知曹操性命如何, 且看下回分解。
