卻說獻策之人, 乃治書侍御史陳群, 字長文。操問曰：｢陳長文有何良策？｣群曰：｢今劉備、孫權結為唇齒, 若劉備欲取西川, 丞相可命上將提兵, 會合淝之眾, 徑取江南, 則孫權必求救于劉備；備意在西川, 必無心救權；權無救則力乏兵衰,
江東之地, 必為丞相所得。若得江東, 則荊州一鼓可平也；荊州既平, 然後徐圖西川：天下定矣。｣操曰：｢長文之言, 正合吾意。｣即時起大兵三十萬, 徑下江南；令合淝張遼, 準備糧草, 以為供給。
早有細作報知孫權。權聚眾將商議。張昭曰：｢可差人往魯子敬處, 教急發書到荊州, 使玄德同力拒曹。子敬有恩于玄德, 其言必從；且玄德既為東吳之婿, 亦義不容辭。若玄德來相助。江南可無患矣。｣權從其言, 即遣人諭魯肅, 使求救于玄德。肅領命, 隨即修書使人送玄德, 玄德看了書中之意, 留使者于館舍, 差人往南郡請孔明。孔明到荊州, 玄德將魯肅書與孔明看畢, 孔明曰：｢也不消動江南之兵, 也不必動荊州之兵, 自使曹操不敢正覷東南。｣便回書與魯肅, 教高枕無憂, 若但有北兵侵犯, 皇叔自有退兵之策。使者去了。玄德問曰：｢今操起三十萬大軍, 會合淝之眾, 一擁而來, 先生有何妙計, 可以退之？｣孔明曰：｢操平生所慮者, 乃西涼之兵也。今操殺馬騰, 其子馬超現統西涼之眾, 必切齒操賊。主公可作一書, 往結馬超, 使超興兵入關, 則操又何暇下江南乎？｣玄德大喜, 即時作書, 遣一心腹人, 徑往西涼州投下。
卻說馬超在西涼州, 夜感一夢：夢見身臥雪地, 群虎來咬。驚懼而覺, 心中疑惑, 聚帳下將佐, 告說夢中之事。帳下一人應聲曰：｢此夢乃不祥之兆也。｣眾視其人, 乃帳前心腹校尉, 姓龐, 名德, 字令明。超問：｢令明所見若何？｣德曰：｢雪地遇虎, 夢兆殊惡。莫非老將軍在許昌有事否？｣言未畢, 一人踉蹌而入, 哭拜於地曰：｢叔父與弟皆死矣！｣超視之, 乃馬岱也。超驚問何為。岱曰：｢叔父與侍郎黃奎同謀殺操, 不幸事泄, 皆被斬於市, 二弟亦遇害。惟岱扮作客商, 星夜走脫。超聞言, 哭倒於地。眾將救起。超咬牙切齒, 痛恨操賊。忽報荊州劉皇叔遣人齎書至。超拆視之。書略曰：｢伏念漢室不幸, 操賊專權, 欺君罔上, 黎民凋殘。備昔與令先君同受密詔, 誓誅此賊。今令先君被操所害,
此將軍不共天地、不同日月之仇也。若能率西涼之兵, 以攻操之右, 備當舉荊襄之眾, 以遏操之前：則逆操可擒, 奸黨可滅, 仇辱可報, 漢室可興矣。書不盡言, 立待回音。｣
馬超看畢, 即時揮涕回書, 發使者先回, 隨後便起西涼軍馬, 正欲進發, 忽西涼太守韓遂使人請馬超往見。超至遂府, 遂將出曹操書示之。內雲：｢若將馬超擒赴許都, 即封汝為西涼侯。｣超拜伏於地曰：｢請叔父就縛俺兄弟二人, 解赴許昌, 免叔父戈戟之勞。｣韓遂扶起曰：｢吾與汝父結為兄弟, 安忍害汝？汝若興兵, 吾當相助。｣馬超拜謝。
韓遂便將操使者推出斬之, 乃點手下八部軍馬, 一同進發。那八部？乃侯選、程銀、李堪、張橫、梁興、成宜、馬玩、楊秋也。八將隨著韓遂, 合馬超手下龐德、馬岱, 共起二十萬大兵, 殺奔長安來。
長安郡守鐘繇, 飛報曹操；一面引軍拒敵, 佈陣於野。西涼州前部先鋒馬岱, 引軍一萬五千, 浩浩蕩蕩, 漫山遍野而來。鐘繇出馬答話。岱使寶刀一口, 與繇交戰。不一合, 繇大敗奔走。岱提刀趕來。馬超、韓遂引大軍都到, 圍住長安。鐘繇上城守護。長安乃西漢建都之處, 城郭堅固。壕塹險深, 急切攻打不下。一連圍了十日, 不能攻破。龐德進計曰：｢長安城中土硬水鹼, 甚不堪食, 更兼無柴。今圍十日, 軍民饑荒。不如暫且收軍, 只須如此如此, 長安唾手可得。｣馬超曰：｢此計大妙！｣即時差｢令｣字旗傳與各部, 盡教退軍, 馬超親自斷後。各部軍馬漸漸退去。鐘繇次日登城看時, 軍皆退了, 只恐有計；令人哨探, 果然遠去, 方才放心。縱令軍民出城打柴取水, 大開城門, 放人出入。至第五日, 人報馬超兵又到, 軍民競奔入城, 鐘繇仍複閉城堅守。
卻說鐘繇弟鐘進, 守把西門, 約近三更, 城門裏一把火起。鐘進急來救時,
城邊轉過一人, 舉刀縱馬大喝曰：｢龐德在此！｣鐘進措手不及, 被龐德一刀斬于馬下, 殺散軍校, 斬關斷鎖, 放馬超、韓遂軍馬入城。鐘繇從東門棄城而走。馬超、韓遂得了城池, 賞勞三軍。
鐘繇退守潼關, 飛報曹操。操知失了長安, 不敢復議南征, 遂喚曹洪、徐晃分付：｢先帶一萬人馬, 替鐘繇緊守潼關。如十日內失了關隘, 皆斬；十日外, 不幹汝二人之事。我統大軍隨後便至。｣二人領了將令, 星夜便行。曹仁諫曰：｢洪性躁, 誠恐誤事。｣操曰：｢你與我押送糧草, 便隨後接應。｣
卻說曹洪、徐晃到潼關, 替鐘繇堅守關隘, 並不出戰。馬超領軍來關下, 把曹操三代毀罵。曹洪大怒, 要提兵下關廝殺。徐晃諫曰：｢此是馬超要激將軍廝殺, 切不可與戰。待丞相大軍來, 必有主畫。｣馬超軍日夜輪流來罵。曹洪只要廝殺, 徐晃苦苦擋住。至第九日, 在關上看時, 西涼軍都棄馬在於關前草地上坐；多半困乏, 就於地上睡臥。曹洪便教備馬, 點起三千兵殺下關來。西涼兵棄馬拋戈而走。洪迤邐追趕。時徐晃正在關上點視糧車, 聞曹洪下關廝殺, 大驚, 急引兵隨後趕來, 大叫曹洪回馬。忽然背後喊聲大震, 馬岱引軍殺至。曹洪、徐晃急回走時, 一棒鼓響, 山背後兩軍截出：左是馬超、右是龐德, 混殺一陣。曹洪抵擋不住, 折軍大半, 撞出重圍, 奔到關上。西涼兵隨後趕來, 洪等棄關而走。龐德直追過潼關, 撞見曹仁軍馬, 救了曹洪等一軍。馬超接應龐德上關。
曹洪失了潼關。奔見曹操。操曰：｢與你十日限, 如何九日失了潼關？｣洪曰：｢西涼軍兵, 百般辱駡, 因見彼軍懈怠, 乘勢趕去, 不想中賊奸計。｣操曰：｢洪年幼躁暴, 徐晃你須曉事！｣晃曰：｢累諫不從。當日晃在關上點糧車, 比及知道, 小將軍已下關了。晃恐有失, 連忙趕去, 已中賊奸計矣。｣操大怒, 喝斬曹洪。眾官告免。曹洪服罪而退。
操進兵直叩潼關。曹仁曰：｢可先下定寨柵, 然後打關未遲。｣操令砍伐樹木,
起立排柵, 分作三寨：左寨曹仁, 右寨夏侯淵, 操自居中寨。次日, 操引三寨大小將校, 殺奔關隘前去, 正遇西涼軍馬。兩邊各布陣勢。操出馬於門旗下, 看西涼之兵, 人人勇健, 個個英雄。又見馬超生得面如傅粉, 唇若抹朱, 腰細膀寬, 聲雄力猛, 白袍銀鎧, 手執長槍, 立馬陣前；上首龐德, 下首馬岱。操暗暗稱奇, 自縱馬謂超曰：｢汝乃漢朝名將子孫, 何故背反耶？｣超咬牙切齒, 大罵：｢操賊！歉君罔上, 罪不容誅！害我父弟, 不共戴天之仇！吾當活捉生啖汝肉！｣說罷, 挺槍直殺過來。曹操背後於禁出迎。兩馬交戰, 鬥得八九合, 於禁敗走。張郃出迎, 戰二十合亦敗走。李通出迎, 超奮威交戰, 數合之中, 一槍刺李通于馬下。超把槍望後一招, 西涼兵一齊衝殺過來。操兵大敗。西涼兵來得勢猛, 左右將佐, 皆抵當不住。馬超、龐德、馬岱引百餘騎, 直入中軍來捉曹操。操在亂軍中, 只聽得西涼軍大叫：｢穿紅袍的是曹操！｣操就馬上急脫下紅袍。又聽得大叫：｢長髯者是曹操！｣操驚慌, 掣所佩刀斷其髯。軍中有人將曹操割髯之事, 告知馬超, 超遂令人叫拿：｢短髯者是曹操！｣操聞知, 即扯旗角包頸而逃。後人有詩曰：｢潼關戰敗望風逃, 孟德愴惶脫錦袍。劍割髭髯應喪膽, 馬超聲價蓋天高。｣
曹操正走之間, 背後一騎趕來, 回頭視之, 正是馬超。操大驚。左右將校見超趕來, 各自逃命, 只撤下曹操。超厲聲大叫曰：｢曹操休走！｣操驚得馬鞭墜地。看看趕上, 馬超從後使槍搠來。操繞樹而走, 超一槍搠在樹上；急拔下時, 操已走遠。超縱馬趕來, 山坡邊轉過一將, 大叫：｢勿傷吾主！曹洪在此！｣輪刀縱馬, 攔住馬超。操得命走脫。洪與馬超戰到四五十合, 漸漸刀法散亂, 氣力不加。夏侯淵引數十騎隨到。馬超獨自一人, 恐被所算, 乃撥馬而回, 夏侯淵也不來趕。
曹操回寨, 卻得曹仁死據定了寨柵, 因此不曾多折軍馬。操入帳歎曰：｢吾若殺了曹洪, 今日必死于馬超之手也！｣遂喚曹洪, 重加賞賜。收拾敗軍, 堅守寨柵, 深溝高壘, 不許出戰。超每日引兵來寨前辱駡搦戰。操傳令教軍士堅守, 如亂動者斬。諸將曰：｢西涼之兵, 盡使長槍, 當選弓弩迎之。｣操曰：｢戰與不戰, 皆在於我, 非在賊也。賊雖有長槍, 安能便刺？諸公但堅壁觀之, 賊自退矣。｣諸將皆私相議曰：｢丞相自來征戰, 一身當先；今敗于馬超, 何如此之弱也？｣
過了幾日, 細作報來：｢馬超又添二萬生力兵來助戰, 乃是羌人部落。｣操聞知大喜。諸將曰：｢馬超添兵, 丞相反喜。何也？｣操曰：｢待吾勝了, 卻對汝等說。｣三日後又報關上又添軍馬。操又大喜, 就於帳中設宴作賀。諸將皆暗笑。操曰：｢諸公笑我無破馬超之謀, 公等有何良策？｣徐晃進曰：｢今丞相盛兵在此, 賊亦全部現屯關上, 此去河西, 必無準備；若得一軍暗渡蒲阪津, 先截賊歸路, 丞相徑發河北擊之, 賊兩不相應, 勢必危矣。｣操曰：｢公明之言, 正合吾意。｣便教徐晃引精兵四千, 和朱靈同去徑襲河西, 伏於山谷之中, ｢待我渡河北同時擊之。｣、徐晃、朱靈領命、先引四千軍暗暗去了。操下令, 先教曹洪于蒲阪津, 安排船筏。留曹仁守寨, 操自領兵渡渭河。早有細作報知馬超。超曰：｢今操不攻潼關, 而使人準備船筏, 欲渡河北, 必將遏吾之後也。吾當引一軍循河拒住岸北。操兵不得渡, 不消二十日, 河東糧盡, 操兵必亂, 卻循河南而擊之, 操可擒矣。｣韓遂曰：｢不必如此。豈不聞兵法有雲：‘兵半渡可擊, ’待操兵渡至一半, 汝卻于南岸擊之, 操兵皆死於河內矣。超曰：｢叔父之言甚善。｣即使人探聽曹操幾時渡河。卻說曹操整兵已畢, 分三停軍, 前渡渭河, 比及人馬到河口時, 日光初起。操先發精兵渡過北岸,
開創營寨。操自引親隨護衛軍將百人, 按劍坐于南岸, 看軍渡河。忽然人報：｢後邊白袍將軍到了！｣眾皆認得是馬超。一擁下船。河邊軍爭上船者, 聲喧不止。操猶坐而不動, 按劍指約休鬧。只聽得人喊馬嘶, 蜂擁而來, 船上一將躍身上岸, 呼曰：｢賊至矣！請丞相下船！｣操視之, 乃許褚也。操口內猶言：｢賊至何妨？｣回頭視之, 馬超已離不得百余步, 許褚拖操下船時, 船已離岸一丈有餘, 褚負操一躍上船。隨行將士盡皆下水, 扳住船邊, 爭欲上船逃命。船小將翻, 褚掣刀亂砍, 傍船手盡折, 倒于水中。急將船望下水棹去。許褚立於梢上。忙用木篙撐之。操伏在許褚腳邊。馬超趕到河岸, 見船已流在半河, 遂拈弓搭箭, 喝令驍將繞河射之。矢如雨急。褚恐傷曹操, 以左手舉馬鞍遮之。馬超箭不虛發, 船上駕舟之人, 應弦落水；船中數十人皆被射倒。其船反撐不定, 于急水中旋轉。許褚獨奮神威, 將兩腿夾舵搖撼, 一手使篙撐船, 一手舉鞍遮護曹操。時有渭南縣令丁斐, 在南山之上, 見馬超追操甚急, 恐傷操命, 遂將寨內牛只馬匹, 盡驅於外, 漫山遍野, 皆是牛馬。西涼兵見之。都回身爭取牛馬, 無心追趕, 曹操因此得脫。方到北岸, 便把船筏鑿沉。諸將聽得曹操在河中逃難, 急來救時, 操已登岸。許褚身被重鎧, 箭皆嵌在甲上。眾將保操至野寨中, 皆拜於地而問安。操大笑曰：｢我今日幾為小賊所困！｣褚曰；｢若非有人縱馬放牛以誘賊, 賊必努力渡河矣。｣操問曰：｢誘賊者誰也？｣有知者答曰：｢渭南縣令丁斐也。｣少頃, 斐入見。操謝曰：｢若非公之良謀, 則吾被賊所擒矣。｣遂命為典軍校尉, 斐曰：｢賊雖暫去, 明日必複來。須以良策拒之。｣操曰：｢吾已準備了也。｣遂喚諸將各分頭循河築起甬道, 暫為寨腳, 賊若來時, 陳兵於甬道外。內虛立旌旗, 以為疑兵；更沿河掘下壕塹, 虛土棚蓋, 河內以兵誘之：｢賊急來必陷, 賊陷便可擊矣。｣卻說馬超回見韓遂, 說：｢幾乎捉住曹操！有一將奮勇負操下船去了, 不知何人。｣遂曰：｢吾聞曹操選極精壯之人, 為帳前侍衛, 名曰虎衛軍, 以驍將典韋、許褚領之。典韋已死, 今救曹操者, 必許褚也。此人勇力過人, 人皆稱為虎癡；如遇之。不可輕敵。｣超曰：｢吾亦聞其名久矣。｣遂曰：｢今操渡河, 將襲我後。可速攻之。不可令他創立營寨。若立營寨, 急難剿除。｣超曰：｢以侄愚意。還只拒住北岸。使彼不得渡河, 乃為上策。｣遂曰：｢賢侄守寨,
吾引軍循河戰操, 若何？｣超曰：｢令龐德為先鋒, 跟叔父前去。｣
於是韓遂與龐德將兵五萬, 直抵渭南。操令眾將於甬道兩旁誘之。龐德先引鐵騎千餘, 衝突而來。喊聲起處, 人馬俱落于陷馬坑內。龐德踴身一跳。躍出土坑, 立於平地, 立殺數人, 步行砍出重圍。韓遂已被困在垓心, 龐德步行救之。正遇著曹仁部將曹永, 被龐德一刀砍于馬下, 奪其馬, 殺開一條血路, 救出韓遂, 投東南而走。背後曹兵趕來, 馬超引軍接應, 殺敗曹兵, 複救出大半軍馬。戰至日暮方回。計點人馬, 折了將佐程銀、張橫, 陷坑中死者二百余人。超與韓遂商議：｢若遷延日久, 操于河北立了營寨, 難以退敵；不若乘今夜引輕騎去劫野營。｣遂曰：｢須分兵前後相救。｣於是超自為前部, 令龐德、馬岱為後應, 當夜便行。
卻說曹操收兵屯渭北, 喚諸將曰：｢賊欺我未立寨棚, 必來劫野營。可四散伏兵, 虛其中軍。號炮響時, 伏兵盡起, 一鼓可擒也。｣眾將依令, 伏兵已畢。當夜, 馬超卻先使成宜引三十騎往前哨探, 成宜見無人馬, 徑入中軍。操軍見西涼兵到, 遂放號炮。四面伏兵皆出, 只圍得三十騎。成宜被夏侯淵所殺。馬超卻自從背後與龐德、馬岱兵分三路蜂擁殺來。正是：縱有伏兵能候敵, 怎當鍵將共爭先？未知勝負若何, 且看下文分解。
